Porez na prodaju zlata: plaća li ga fizička osoba?

Ne plaća. Fizička osoba u Hrvatskoj na zaradu od prodaje zlatne poluge, kovanice ili nakita ne plaća porez na dohodak. Primici od prodaje osobne imovine po zakonu nisu dohodak (Zakon o porezu na dohodak, čl. 8. st. 2. toč. 4.). Zlato nije ni financijska imovina, pa se na njega ne plaća 12 posto poreza na kapitalnu dobit (čl. 67. st. 2.). Rok držanja ovdje ne igra ulogu.

Drukčije je s ETC-om na zlato, vrijednosnim papirom koji prati cijenu zlata. Njegova prodaja unutar dvije godine od kupnje nosi 12 posto poreza na dobit. Drukčije je i kad zlatom trgujete kao posao. Tada je zarada dohodak od samostalne djelatnosti. PDV se na investicijsko zlato ne plaća ni pri kupnji ni pri prodaji, a na nakit kod trgovca plaćate 25 posto.

Tri pojma o kojima odgovor ovisi#

Osobna imovina su stvari koje imate privatno, za sebe. Zakon ne daje posebnu definiciju. Pravilnik o porezu na dohodak ipak povlači granicu: iz evidencije osobne imovine izdvaja imovinu upisanu u popis dugotrajne imovine za samostalnu djelatnost (čl. 94. st. 4.). Poluga u vašem sefu je osobna imovina. Poluga na zalihi zlatarskog obrta nije.

Financijska imovina je ono na što se plaća porez na kapitalnu dobit. Zakon je nabraja zatvorenim popisom (čl. 67. st. 2.): prenosivi vrijednosni papiri i strukturirani proizvodi, instrumenti tržišta novca, udjeli u fondovima i izvedenice. Fizičkog zlata na tom popisu nema.

Investicijsko zlato je pojam iz zakona o PDV-u (čl. 113. st. 1.). Obuhvaća dvije stvari:

1. Zlato u obliku poluga ili pločica, u težinama prihvaćenima na tržištu plemenitih metala, čistoće najmanje 995 tisućinki.
2. Zlatne kovanice čistoće najmanje 900 tisućinki, iskovane poslije 1800. godine. Moraju biti ili biti nekad zakonsko sredstvo plaćanja u državi podrijetla. Uobičajena prodajna cijena im "ne prelazi više od 80% vrijednosti zlata na otvorenom tržištu, sadržanog u kovanicama".

Smisao zadnjeg uvjeta je da cijenu kovanice određuje zlato u njoj, a ne kolekcionarska vrijednost. Zakon za takve kovanice izričito kaže da se ne prodaju u numizmatičke svrhe (čl. 113. st. 2.). Nakit nikad nije investicijsko zlato, kolika god mu je čistoća.

Zašto se na prodaju poluge ne plaća porez na dohodak#

Zakon o porezu na dohodak oporezuje pet izvora: nesamostalni rad, samostalnu djelatnost, imovinu i imovinska prava, kapital i drugi dohodak (čl. 5. st. 2.). Prodaja zlata mogla bi pasti samo pod imovinu ili kapital. Obje mogućnosti zakon zatvara.

Za imovinu vrijedi čl. 8. st. 2. toč. 4. Dohotkom se ne smatraju "primici od otuđenja osobne imovine, osim imovine iz članka 59. ovoga Zakona". Članak 59. kao posebnu vrstu imovine navodi samo otpad. Zlato, dakle, ostaje u izuzeću. Nekretnine imaju vlastita pravila, s porezom na prodaju unutar dvije godine. Njih pokriva tekst o porezu na prodaju stana, a za zlato takvo pravilo ne postoji.

Za kapital vrijedi čl. 67. Kapitalna dobit je razlika prodajne i nabavne vrijednosti financijske imovine. Zlata u nabrajanju financijske imovine nema. Zato se 12 posto, rok do kraja veljače i izuzeće nakon dvije godine iz teksta o porezu na kapitalnu dobit na fizičko zlato ne primjenjuju.

Posljedica: ništa ne prijavljujete i ništa ne plaćate. Svejedno je držite li polugu tri mjeseca ili trideset godina. Isto vrijedi za kovanice i za nakit koji prodajete u otkup.

PDV: poluge i kovanice bez PDV-a, nakit s 25 posto#

PDV ne plaća prodavatelj fizička osoba, nego porezni obveznik. To je osoba koja samostalno obavlja gospodarsku djelatnost, primjerice trgovac (ZPDV čl. 6. st. 1. i 2.). Kad prodajete vlastiti nakit zlataru, ne zaračunavate PDV. PDV vas pogađa pri kupnji, kad kupujete od trgovca.

• Investicijsko zlato: isporuka, stjecanje unutar EU i uvoz oslobođeni su PDV-a (čl. 114. toč. a). Isto vrijedi za potvrde o pohrani zlata i za zlatne račune. Cijena poluge kod trgovca zato nema PDV-a.
• Nakit: oporeziva isporuka po općoj stopi od 25 posto (čl. 38. st. 1.). U cijeni od 1.000 EUR je 200 EUR PDV-a. Kad isti komad prodate u otkup, tih 200 EUR ne dobivate natrag.
• Rabljeni nakit kod preprodavatelja: trgovac može primijeniti posebni postupak oporezivanja marže. Tada PDV plaća samo na svoju razliku u cijeni (čl. 95. st. 2.). Iz pojma rabljenih dobara zakon izuzima plemenite kovine iz KN oznaka 7106, 7108, 7110 i 7112, a nakit među njima nije (čl. 95. st. 1.).
• Prigodni zlatnici: Porezna uprava je 2014. odgovorila da prigodni zlatnici čistoće 999 tisućinki nisu investicijsko zlato. Iznimka su kovanice s godišnjeg popisa koji se objavljuje u Službenom listu EU (RRiF, mišljenje od 25. 2. 2014.). Prije kupnje pitajte trgovca je li kovanica na tom popisu.

Trgovac investicijskim zlatom mora izdati račun i voditi evidenciju transakcija, s podacima o identitetu kupca (čl. 117.). Račun čuvajte uz polugu. Porez vam ne treba, ali bez računa je otkup sporiji, kako piše i tekst o zlatu i sirovinama.

Kako PDV inače putuje kroz lanac i zašto ga krajnji kupac ne vraća, objašnjava tekst o PDV-u.

Primjer: poluga od 100 grama i ETC s istim novcem#

Uzmimo da imate 10.300 EUR i da vas zanima zlato. Pretpostavimo da je spot cijena 100 EUR po gramu. Spot je cijena zlata na veleprodajnom tržištu, prije marže trgovca. Cijene su ilustrativne, a stvarnu provjerite na dan kupnje.

Put 1: poluga od 100 grama. Trgovac prodaje 3 posto iznad spota, pa plaćate 10.300 EUR, bez PDV-a. Osamnaest mjeseci kasnije spot je 120 EUR po gramu. Trgovac otkupljuje 2 posto ispod spota i isplaćuje vam 11.760 EUR. Zarada je 1.460 EUR. Porez na dohodak je 0 EUR, jer je poluga osobna imovina.

Put 2: ETC na zlato. Za istih 10.300 EUR kupujete ETC, uz proviziju brokera od 10 EUR. Godišnja naknada izdavatelja neka je 0,25 posto. Nakon osamnaest mjeseci i istog rasta zlata od 20 posto pozicija vrijedi 12.301,72 EUR. Prodaja uz istu proviziju donosi 12.291,72 EUR. Dobit je 1.991,72 EUR. Prodaja je unutar dvije godine, pa je porez 12 posto: 239,01 EUR. Ostaje vam 1.752,71 EUR zarade.

Zadnji stupac prikazuje istu cijenu zlata, ali prodaju nakon 26 mjeseci. Tada ETC ne plaća porez (čl. 67. st. 8.). Na poluzi je porez nula u sva tri stupca. Ondje zaradu jede raspon marže: cijena zlata mora porasti 5,1 posto da biste kod poluge bili na nuli.

Zaključak primjera: porezna prednost fizičkog zlata stvarna je samo unutar prve dvije godine. I tada je manja od troška marže. Uz manje komade i šire marže razlika raste u korist ETC-a, a uz trošak sefa još i više.

ETC, fond i strani broker: tada se plaća 12 posto#

ETC (exchange traded commodity) je vrijednosni papir kojim se trguje na burzi, a prati cijenu sirovine. Xetra-Gold, ETC kojim se trguje na njemačkoj burzi, izdavatelj opisuje kao "debt security", dužnički vrijednosni papir. On vlasniku daje pravo na isporuku zlatnih poluga. Pravno ste ipak kupili vrijednosni papir, a ne zlato.

Zato ETC ulazi u financijsku imovinu kao prenosivi vrijednosni papir ili strukturirani proizvod (ZPD čl. 67. st. 2. toč. 1.). Isto vrijedi za udjele u fondovima koji drže zlato ili dionice rudara (toč. 3.). Isto vrijedi i za terminske ugovore i druge izvedenice na zlato (toč. 4.). Za sve njih vrijede ista pravila:

• Stopa 12 posto na dobit, umanjenu za gubitke iz iste godine (čl. 70. st. 4. i čl. 67. st. 11.).
• Oslobođenje ako je papir prodan nakon dvije godine od kupnje (čl. 67. st. 8.).
• Rok: porez za prošlu godinu plaća se do posljednjeg dana veljače (čl. 70. st. 4.).
• Evidencija po metodi FIFO, dakle prvo se prodaje ono što je prvo kupljeno (čl. 70. st. 5.).

Kod domaćeg brokera obračun može preuzeti posrednik (čl. 70. st. 7.). Kod stranog brokera sve radite sami, na obrascu JOPPD. Svaki redak obrasca na primjeru razlaže tekst o prijavi dobiti kod stranog brokera. Kako ETC pravno odstupa od ETF-a, objašnjava tekst ETF objašnjen.

Zašto kruži priča da se zlato oporezuje#

Dvije tvrdnje kruže istodobno: "na zlato se plaća 12 posto" i "zlato je bez poreza". Za fizičku osobu s fizičkim zlatom točna je druga. Prva ima tri izvora. Prvi je ETC, koji se kolokvijalno zove "papirnato zlato" i stvarno nosi 12 posto. Drugi je tvrtka (firma, preduzeće): zlato koje drži društvo ulazi u njegov porez na dobit. Treći je Srbija, gdje biznis.rs navodi stopu od 15 posto. Ta se stopa u istom tekstu odnosi na "ukupni profit preduzeća", a ne na građanina.

Kada prodaja zlata postaje posao#

Izuzeće za osobnu imovinu ima ugrađenu granicu. Ako je primitak "u svezi s ostvarivanjem dohotka", na primjer iz samostalne djelatnosti, smatra se oporezivim dohotkom (ZPD čl. 8. st. 4.). Samostalnom djelatnošću obrta smatraju se i "sve druge posebno nenavedene gospodarstvene djelatnosti" (čl. 29. st. 1. toč. 1.). Zakon o PDV-u kao gospodarsku djelatnost navodi djelatnost trgovaca (ZPDV čl. 6. st. 2.).

Za zlato zakon ne daje brojčani prag, kakav postoji za nekretnine. Granicu ne određuje iznos, nego to radite li kupnju i prodaju kao posao. Tko zlatom trguje kao obrtnik, dohodak računa kao razliku poslovnih primitaka i izdataka (ZPD čl. 30. st. 1.). Stope poreza na taj dohodak razlaže tekst o stopi poreza na dohodak po gradovima. Kako obrt i paušal stoje jedan prema drugome, piše u tekstu o freelanceu i paušalnom obrtu.

Ako zlatom trguje društvo koje plaća porez na dobit, zarada nije dohodak, nego dio dobiti društva (ZPD čl. 8. st. 5.). Za trgovca bilo kojeg oblika investicijsko zlato i dalje je bez PDV-a (ZPDV čl. 114.). Nakit kod trgovca nosi 25 posto.

Tablica: tko što plaća u Hrvatskoj#

Srbija i ostatak regije#

Srbija. Porez na kapitalni dobitak plaća se samo na prijenos onoga što zakon nabraja (Zakon o porezu na dohodak građana, čl. 72.). To su prava na nekretninama, autorska i srodna prava, udjeli, akcije i ostale hartije od vrijednosti, investicijske jedinice fondova i digitalna imovina. Zlata na popisu nema. Građanin koji proda polugu, dakle, ne plaća porez na kapitalni dobitak. ETC je hartija od vrijednosti, pa nosi 15 posto (čl. 77.). Oslobođenje nastupa tek nakon deset godina neprekidnog vlasništva (čl. 72a. toč. 5.).

PDV se u Srbiji ne plaća na promet i uvoz investicijskog zlata (Zakon o porezu na dodatu vrednost, čl. 36b.). Definicija je ista kao u Hrvatskoj: poluge od 995/1000, kovanice od 900/1000 iskovane poslije 1800. godine. Na nakit se plaća opća stopa od 20 posto (čl. 23.). Biznis.rs to sažima riječima: "kupovina i prodaja investicionog zlata u Srbiji potpuno su oslobođene poreza".

Za Bosnu i Hercegovinu i Crnu Goru nismo pročitali važeće propise, pa ih ne navodimo.

Što ovaj odgovor ne pokriva#

Tekst vrijedi za hrvatskog poreznog rezidenta koji prodaje zlato iz vlastite imovine. Ne pokriva darivanje ni nasljeđivanje zlata. Za to vrijede pravila iz teksta o porezu na nasljedstvo i darove. Ne pokriva ni zlatni račun ni trezor kod trgovca u kojem vam pripadaju određene poluge. Njihov tretman kod poreza na dohodak nismo našli izrijekom ni u jednom izvoru, pa ga pitajte Poreznu upravu. Granica između privatne prodaje i djelatnosti procjenjuje se po činjenicama vašeg slučaja. Za Srbiju nismo našli mišljenje Poreske uprave može li česta prodaja zlata biti "ostali prihod" iz čl. 85. Na granici vrijedi zasebno pravilo: od 26. 3. 2026. kovanice s najmanje 90 posto i poluge s najmanje 99,5 posto zlata ulaze u gotovinu koja se prijavljuje, kako pokazuje tekst o gotovini preko granice.

Česta pitanja#

Plaća li se porez na prodaju zlata u Hrvatskoj?#

Fizička osoba koja prodaje vlastito zlato ne plaća porez na dohodak. Primici od otuđenja osobne imovine nisu dohodak (ZPD čl. 8. st. 2. toč. 4.), a zlato nije financijska imovina (čl. 67. st. 2.). Iznos zarade i rok držanja ne mijenjaju odgovor. Porez se plaća ako zlatom trgujete kao posao.

Moram li prijaviti prodaju zlatnih poluga Poreznoj upravi?#

Ne. Prodaja nije oporeziva, pa nema obrasca ni roka. Evidenciju o transakcijama s investicijskim zlatom vodi trgovac, a ne vi (ZPDV čl. 117.). Račun o kupnji čuvajte uz polugu jer olakšava otkup.

Plaća li se PDV na zlatne poluge?#

Ne. Isporuka, stjecanje unutar EU i uvoz investicijskog zlata oslobođeni su PDV-a (ZPDV čl. 114.). To su poluge i pločice čistoće najmanje 995 tisućinki i kovanice od najmanje 900 tisućinki koje ispunjavaju uvjete iz čl. 113. Nakit i prigodni zlatnici izvan popisa EU nose 25 posto.

Plaćam li porez kad prodam zlatni nakit u otkup?#

Ne. Nakit iz vlastite imovine jednako je osobna imovina kao poluga, pa zarada nije dohodak. Vi kao privatna osoba ne zaračunavate ni PDV. Nakit vas je PDV-om koštao pri kupnji, jer je u cijeni od 1.000 EUR bilo 200 EUR poreza, a taj vam iznos nitko ne vraća.

Je li ETC na zlato oporeziv kao fizičko zlato?#

Nije. ETC je vrijednosni papir, dakle financijska imovina. Dobit pri prodaji unutar dvije godine od kupnje plaća 12 posto, a nakon dvije godine je oslobođena (ZPD čl. 67. st. 8.). Kod stranog brokera porez sami obračunavate i plaćate do kraja veljače iduće godine.

Koliko zlata smijem prodati prije nego što postanem obrtnik?#

Zakon ne propisuje broj ni iznos. Granica nije količina, nego narav posla. Kupujete li zlato da biste ga preprodavali kao djelatnost, primitak je u svezi s dohotkom od samostalne djelatnosti i oporeziv je (ZPD čl. 8. st. 4. i čl. 29.). Ako niste sigurni gdje je vaš slučaj, pitajte Poreznu upravu.