Isplati li se stambena štednja 2026: poticaj 2,8 % i stvarni prinos

Državna poticajna sredstva za stambenu štednju uplaćenu u 2026. iznose 2,8 posto. Računaju se na najviše 663,61 EUR uplata po štediši godišnje, pa je najveći poticaj 18,58 EUR za cijelu godinu. Tako je odlučila Vlada 12. prosinca 2025. (Narodne novine 150/2025, Odluka 2232).

Isplati li se? Uz sadašnje naknade jedine aktivne štedionice uglavnom ne. U primjeru niže, 60 EUR mjesečno kroz pet godina uz ugovornu svotu od 7.500 EUR nosi oko 0,7 posto godišnje prije poreza. Za usporedbu, HPB danas na oročenje od 12 mjeseci daje 1,10 do 1,30 posto, a Croatia banka je od ožujka 2026. davala 2,00 posto. Poticaj od 2,8 posto nije kamata na stanje računa, i u tome je cijela zabuna.

Što je stambena štednja, a što poticaj#

Stambena štednja je "posebna namjenska štednja" kod stambene štedionice (Zakon o stambenoj štednji, čl. 2.). Stambena štedionica je kreditna institucija koja prikuplja tu štednju i daje stambene kredite, ali samo svojim štedišama (čl. 4. i 9.). Štediša potpisuje ugovor na ugovornu svotu. To je zbroj onoga što namjerava uštedjeti i kredita koji kasnije može dobiti. Novac se obično uplaćuje mjesečno. Kod Solvere se kamata pripisuje jednom godišnje, na kraju godine.

Državna poticajna sredstva (DPS) su novac koji država dodaje na račun štediše. Računaju se kao postotak od "raspoložive stambene štednje uplaćene u godini" (čl. 21. st. 4.). Raspoloživa štednja znači uplate te godine umanjene za naknade koje je štedionica naplatila. Zakon gornju granicu i danas piše u kunama: 5.000,00 kuna po štediši u kalendarskoj godini. Po fiksnom tečaju od 7,53450 kuna za euro to je 663,61 EUR.

Postotak svake godine određuje Vlada odlukom. Formula je prosječna kamata banaka na nove devizne depozite stanovništva oročene na jednu do dvije godine, uvećana za polovinu prinosa petogodišnjih državnih obveznica (čl. 21. st. 2.). Za 2026. rezultat je 2,8 posto, pa je najveći poticaj 663,61 × 2,8 % = 18,58 EUR.

Na poticaj se plaća ista kamata kao na vaše uplate i on je dio računa (čl. 25.). Ipak, nije vaš dok ne prođe pet godina štednje ili dok ne dobijete stambeni kredit (čl. 26.).

Kada stiže novac i koliko štedionica smijete imati#

Poticaj se ne upisuje u godini uplate. Štedionica do kraja veljače sljedeće godine traži novac od Ministarstva financija za sve štediše. Ministarstvo plaća u 60 dana od usklađenog zahtjeva, a štedionica ga upisuje na račune u osam dana (čl. 23.). Poticaj za uplate iz 2026. zato stiže na račun u proljeće 2027., iz proračuna za 2027.

Poticaj se tijekom jedne godine odobrava "samo u jednoj stambenoj štedionici" (čl. 21. st. 5.). Dva ugovora u dvije štedionice ne udvostručuju 18,58 EUR. Granica od 663,61 EUR vrijedi po štediši, ne po ugovoru.

Odluka za 2027. još nije donesena. Zakon traži da je Vlada donese do 31. listopada tekuće godine (čl. 21. st. 6.). Pregledali smo Narodne novine od broja 112 (2. 10. 2026.) do broja 127 (4. 11. 2026.) i odluke nema. Ni odluka za 2026. nije stigla na vrijeme: donesena je tek 12. prosinca 2025.

Tko danas uopće nudi stambenu štednju#

Novi ugovor danas nudi samo Solvera stambena štedionica, bivša Wüstenrot, u vlasništvu Slatinske banke. Prva, HPB, Raiffeisen i PBZ stambena štedionica pripojene su svojim bankama. Te banke vode postojeće ugovore do isteka, a nove ne sklapaju (Točka na i, 12. 12. 2025.). Dokumenti HPB-ove stambene štedionice stoje u arhivi na stranicama HPB-a, a opće informacije o njezinu kreditu još su u kunama.

Uvjeti Solvere za tarifu normalne štednje (T7), iz odluka koje vrijede u studenom 2026.:

Naknade za vođenje računa i transakcije nisu se plaćale za ugovore sklopljene u akcijskom razdoblju do 31. 10. 2026. Ugovor sklopljen danas ih plaća. Viša kamata od 1,00 i 1,30 posto vrijedi samo prvih pet godina, i to od trenutka kad ušteđevina dosegne razred.

Primjer: 60 EUR mjesečno kroz pet godina#

Uzmimo štedišu koji u siječnju 2027. potpiše tarifu normalne štednje na ugovornu svotu od 7.500 EUR. Uplaćuje 60 EUR mjesečno, šezdeset mjeseci, ukupno 3.600 EUR. Pretpostavimo da poticaj u svakoj godini ostane 2,8 posto, jer postotak za 2027. i dalje nije poznat.

Prva godina. Uplate su 720 EUR. Iz prvih uplata štedionica najprije naplati 75 EUR naknade za sklapanje (1 % od 7.500). Na kraju godine skine još 7 EUR za račun i 2,88 EUR transakcijske naknade. Raspoloživa štednja je 720 − 84,88 = 635,12 EUR, a poticaj 635,12 × 2,8 % = 17,78 EUR.

Druga do peta godina. Naknade su 9,88 EUR godišnje, pa je raspoloživo 710,12 EUR. To je iznad granice, pa poticaj iznosi punih 18,58 EUR. Dio uplate iznad granice nosi samo kamatu.

Poticaj za petu godinu stiže tek u proljeće 2032. Naknade od 124,40 EUR veće su od svih poticaja zajedno. Bez kamate od 96,69 EUR štediša bi dobio manje nego što je uplatio. Kamatu smo računali mjesečno, uz pripis na kraju godine, pa se izračun štedionice može razlikovati za nekoliko eura.

Za usporedbu, isti novac uz 1,10 posto godišnje narastao bi na oko 3.702 EUR. Toliko HPB plaća na oročenje od 12 mjeseci bez prijenosa plaće. Uz 2,00 posto, koliko je Croatia banka od ožujka 2026. nudila za 12 mjeseci, bio bi oko 3.787 EUR. Obje su stope za oročenje od 12 mjeseci, pa nakon svake godine vrijedi stopa s dana obnove. Kako oročenje radi i što se gubi razročenjem, piše u tekstu o oročenoj štednji.

Ugovorna svota mijenja sve#

Naknada za sklapanje računa se od ugovorne svote, a ne od uplata. Zato ista mjesečna uplata daje vrlo različit prinos:

Svota od 4.000 EUR izjednačuje se s oročenjem od 1,10 posto. Ali tada ušteđevina gotovo pokriva svotu, pa kredita praktično nema. Čim svota naraste radi kredita, prinos na štednju pada.

Ako ciljate samo poticaj, uplata se računa natrag od granice. Od druge godine dovoljno je 56,11 EUR mjesečno: (663,61 + 7) / (12 × 0,996). U prvoj godini, zbog naknade za sklapanje od 75 EUR, treba 62,38 EUR mjesečno.

Ako otkažete prije pet godina#

Zakon kaže da se poticaj s kamatom vraća državi ako štediša otkaže ugovor "u roku kraćem od pet godina" (čl. 27.). Svaki zahtjev za isplatu prije ugovorenog roka zakon smatra otkazom (čl. 14. st. 3.). Solvera tada kamatu preračuna po osnovnoj stopi od 0,40 posto i naplati 0,5 posto ugovorne svote.

U istom primjeru, otkaz nakon tri godine izgleda ovako. Uplaćeno je 2.160 EUR. Naknade su 142,14 EUR, od čega je 37,50 EUR naknada za otkaz. Kamata po 0,40 posto je 12,33 EUR, a poticaja nema. Isplata je oko 2.030 EUR, dakle 130 EUR manje od uplaćenog. Stambena štednja zato nije mjesto za fond za hitne slučajeve.

Kredit stambene štednje: je li jeftiniji#

Pravo na kredit dobivate kad ušteđevina dosegne dio ugovorne svote: za normalnu tarifu najmanje 50 posto, uz barem 23 mjeseca od prve uplate (Opći uvjeti, čl. 16.). Kredit je razlika između ugovorne svote i ušteđevine. Rata je 0,45 posto ugovorne svote mjesečno, a otplata traje oko 11 godina i 2 mjeseca (čl. 21.).

Kamata na taj kredit kod Solvere je 3,40 posto fiksno. To nije slučajan broj. Zakon kaže da kamata na kredit smije biti najviše tri postotna boda iznad kamate na štednju (čl. 20. st. 2.). Osnovna kamata na štednju je 0,40 posto, a 0,40 + 3 = 3,40.

Banke danas nude slično ili niže. HPB-ov Super stambeni kredit ima fiksnu kamatu od 3,29 posto i EKS od 3,79 posto, za primjer od 120.000 EUR na 30 godina. Solverin primjer za 10.484,69 EUR kredita na 126 mjeseci ima EKS 3,54 posto. Iznosi i rokovi su različiti, pa EKS-ove ne uspoređujte izravno, nego tražite ponudu za isti iznos. Što ulazi u EKS, objašnjava tekst EKS i NKS.

Veći problem je iznos. Za kredit od 100.000 EUR u normalnoj tarifi treba ugovorna svota od oko 200.000 EUR. To znači oko 100.000 EUR ušteđevine i 2.000 EUR naknade za sklapanje. Zato je kredit stambene štednje malen: uz svotu od 7.500 EUR iz primjera to je oko 3.850 EUR. Za kupnju stana većini ostaje bankovni kredit, kroz koji vodi tekst stambeni kredit korak po korak.

Solvera kao prednosti navodi da nema interkalarne kamate ni naknade za prijevremenu otplatu. Ni banka tu naknadu na stambeni kredit ne smije naplatiti, kako piše u tekstu o naknadi za prijevremenu otplatu po novom zakonu. Od listopada 2026. naplaćuje 6,65 EUR godišnje za vođenje računa kredita i 0,5 posto svake rate.

Kada stambena štednja ipak ima smisla#

Ima smisla u tri slučaja. Prvi je niska ugovorna svota i uplata blizu 56 EUR mjesečno, uz sigurnost da novac nećete dirati pet godina. Tada prinos može doći do razine običnog oročenja. Drugi je ugovor sklopljen do 31. 10. 2026., u akcijskom razdoblju bez naknade za vođenje računa i transakcijske naknade. Treći je potreba za manjim kreditom s fiksnom kamatom za koji banka ne nudi ništa bolje.

Je li i 2 posto dovoljno da novac ne izgubi vrijednost, ovisi o inflaciji. Računicu pokazuje tekst o realnom prinosu štednje. Stambeni ulozi podliježu osiguranju štednih uloga (Zakon, čl. 18.), a Solvera navodi zaštitu kod HAOD-a do 100.000 EUR po štediši. Više o tome u tekstu o osiguranju depozita.

Što ovaj tekst ne pokriva#

Tekst vrijedi za novi ugovor u Hrvatskoj, potpisan nakon 31. 10. 2026. u Solverinoj tarifi normalne štednje. Ne pokriva posebne tarife i modele (K100 do K102, T9 do T12, AKTIV), koji imaju druge kamate i naknade. Ne pokriva stare ugovore u Prvoj, HPB-u, Raiffeisenu i PBZ-u, gdje vrijede uvjeti iz vašeg ugovora. Ne pokriva poticaj za 2027. i kasnije, koji još nije određen. Svi prinosi su prije poreza na kamatu. Što se događa s poticajem za zadnju godinu ako sredstva podignete prije njegova upisa, pitajte štedionicu prije isplate. Za BiH, Srbiju i Crnu Goru nismo čitali propise, pa ih ne navodimo. Stambeni štediša prema zakonu može biti hrvatski državljanin ili osoba s prebivalištem u Hrvatskoj (čl. 9. st. 2.).

Česta pitanja#

Koliko iznose državna poticajna sredstva za 2026.?#

Iznose 2,8 posto raspoložive stambene štednje uplaćene u 2026., na najviše 663,61 EUR po štediši. Najveći poticaj je 18,58 EUR za cijelu godinu. Odluku je Vlada donijela 12. 12. 2025., a objavljena je u Narodnim novinama 150/2025 pod brojem 2232.

Kada država isplaćuje poticaj na stambenu štednju?#

Godinu dana kasnije. Štedionica traži novac do kraja veljače sljedeće godine, Ministarstvo financija plaća u 60 dana od usklađenog zahtjeva, a štedionica ga upisuje na račun u osam dana. Poticaj za 2026. stiže u proljeće 2027.

Je li poznat poticaj za stambenu štednju u 2027.?#

Nije. Zakon traži odluku do 31. listopada, ali do Narodnih novina 127/2026 od 4. 11. 2026. nije objavljena. I odluka za 2026. donesena je tek u prosincu 2025.

Što ako otkažem stambenu štednju prije pet godina?#

Poticaj i kamata na njega vraćaju se državi. Kod Solvere se kamata preračunava po 0,40 posto i plaća se 0,5 posto ugovorne svote naknade. U primjeru s 60 EUR mjesečno, nakon tri godine dobili biste oko 2.030 EUR na 2.160 EUR uplaćenih.

Mogu li dobiti poticaj u dvije stambene štedionice?#

Ne. Zakon kaže da se poticaj u jednoj kalendarskoj godini odobrava samo u jednoj stambenoj štedionici. Granica od 663,61 EUR vrijedi po štediši, a ne po ugovoru.

Koliko treba uplaćivati da dobijem najveći poticaj?#

Toliko da uplate umanjene za naknade dosegnu 663,61 EUR u godini. Kod Solvere je to od druge godine oko 56,11 EUR mjesečno, a u prvoj oko 62,38 EUR zbog naknade za sklapanje. Sve iznad toga nosi samo kamatu.