Kalkulator financijske neovisnosti

Financijska neovisnost je stanje u kojem prinos i imovina pokrivaju vaše troškove pa rad postaje izbor. Kalkulator odgovara na dva pitanja: koliki portfelj za to treba i koliko godina do njega uz vašu današnju stopu štednje. Sve brojke su u današnjem novcu jer se koristi realni prinos, dakle prinos iznad inflacije.

Kako se računa#

Model ima dva dijela, oba jednostavna.

1. Ciljni portfelj. cilj = godišnji trošak / (stopa povlačenja / 100). Stopa od 4 posto daje množitelj 25, stopa od 3 posto množitelj 33,3, a stopa od 5 posto množitelj 20. Zbog toga svako smanjenje godišnjeg troška od 1.000 EUR spušta cilj za 25.000 EUR kod stope od 4 posto.
2. Put do cilja. Mjesečna stopa računa se konformno: r = (1 + prinos/100)^(1/12) - 1. Zatim se ponavlja V = V × (1 + r) + mjesečna uplata sve dok vrijednost ne dosegne cilj. Broj koraka je broj mjeseci koji vam treba.

Prinos je realan, dakle iznad inflacije. Zato cilj i vrijeme ne treba naknadno korigirati za inflaciju: 450.000 EUR znači kupovnu moć od 450.000 današnjih eura. Ako u polje upišete nominalni prinos, dobit ćete prekratak rok i previsok osjećaj sigurnosti. Razliku između nominalnog i realnog objašnjava tekst o realnom prinosu.

Tablica ispod pločica ponavlja izračun za jednostruku, dvostruku i trostruku mjesečnu uplatu, uz iste ostale unose.

Kako čitati rezultat#

• Ciljni portfelj. Iznos koji uz zadanu stopu povlačenja pokriva vaš godišnji trošak. Ispod njega piše koja je stopa i koji trošak korišten.
• Do cilja vam treba. Vrijeme izraženo u godinama i mjesecima. Ako piše "više od 100 godina", uplata je premala u odnosu na cilj i treba mijenjati ulaze, ne čekati.
• Mjesečni trošak koji pokrivate. Godišnji trošak podijeljen s 12. Ovaj broj služi kao provjera realnosti: ako je manji od onoga što danas trošite, cilj je podcijenjen.
• Tablica stope štednje. Pokazuje da odnos nije linearan. Dvostruka uplata ne prepolovi vrijeme jer prinos na već uloženo radi svoj dio posla.

Primjer#

Kućanstvo troši 18.000 EUR godišnje, dakle 1.500 EUR mjesečno. Ima 20.000 EUR uložene imovine i ulaže 500 EUR mjesečno. Pretpostavka realnog prinosa je 5 posto, a stopa povlačenja 4 posto.

Cilj je 450.000 EUR. Do njega treba 28 godina i 6 mjeseci. U tom razdoblju uplaćeno je 191.000 EUR vlastitog novca, a ostatak do cilja donio je prinos.

Druga poluga je sam cilj. Ako isto kućanstvo smanji godišnji trošak na 15.000 EUR, cilj pada na 375.000 EUR, a put se uz 500 EUR mjesečno skraćuje na 25 godina i 8 mjeseci. Smanjenje troška djeluje dvostruko: spušta cilj i oslobađa novac za uplatu.

Stopa povlačenja mijenja cilj, a time i vrijeme:

Pretpostavka prinosa jednako je osjetljiva. Uz isti cilj od 450.000 EUR i 500 EUR mjesečno, realni prinos od 3 posto daje 36 godina i 5 mjeseci, 5 posto daje 28 godina i 6 mjeseci, a 7 posto 23 godine i 9 mjeseci. Razlika između najoptimističnije i najpesimističnije pretpostavke je više od dvanaest godina života, pa se isplati računati s donjim rubom raspona.

Što kalkulator ne uključuje#

• Poreze na prinos i isplate. Porezni tretman kapitalne dobiti i dividendi razlikuje se po zemljama i smanjuje neto povlačenje.
• Naknade fonda. Naknada od 1 posto godišnje izravno smanjuje realni prinos. Koliko to znači kroz desetljeća, pokazuje kalkulator naknada.
• Redoslijed prinosa. Model koristi ravnomjeran prinos. U stvarnosti loše godine na početku povlačenja rade nesrazmjernu štetu, što je glavna zamka pravila 4 posto opisana u tekstu o financijskoj neovisnosti.
• Mirovinu iz javnog sustava. Ako ćete imati mirovinu iz prvog i drugog stupa, portfelj ne mora pokriti cijeli trošak zauvijek. Kako stupovi rade, piše u tekstu o mirovinskim stupovima.
• Promjene troška kroz život. Djeca, zdravstveni troškovi i selidbe mijenjaju godišnji iznos, a model drži jedan broj.
• Likvidnu rezervu. Portfelj za neovisnost nije fond za hitne slučajeve i ta se dva iznosa drže odvojeno.

Česta pitanja#

Odakle stopa povlačenja od 4 posto?#

Iz američkih istraživanja održivosti povlačenja iz portfelja dionica i obveznica kroz razdoblja od 30 godina. To je pravilo palca nastalo na jednom tržištu i jednom razdoblju, a ne zakon. Za duže razdoblje ili opreznije pretpostavke koristite 3 do 3,5 posto, uz svijest da to podiže cilj.

Vrijedi li isto pravilo u našoj regiji?#

Matematika vrijedi svugdje, ulazni podaci ne. Prinosi, porezi, naknade i inflacija razlikuju se po zemljama, a mirovinski sustavi pokrivaju dio troška. Zato koristite realni prinos koji sami smatrate obranjivim i provjerite kako se rezultat mijenja u rasponu od 3 do 6 posto.

Je li bolje ulagati više ili trošiti manje?#

Trošenje manje djeluje na obje strane jednadžbe, pa je jače. Smanjenje godišnjeg troška za 3.000 EUR spušta cilj sa 450.000 na 375.000 EUR, a taj isti novac uplaćen u portfelj skraćuje put dodatno. Zato je stopa štednje, a ne visina plaće, glavni pokretač.

Što ako mi kalkulator pokaže više od 100 godina?#

To znači da su uplata i početna imovina premale za zadani cilj uz zadani prinos. Provjerite jeste li unijeli realni umjesto nominalnog prinosa, pa zatim smanjite godišnji trošak ili povećajte uplatu. Prvi koraci i redoslijed ulaganja opisani su u tekstu o tome kako početi ulagati.

Moram li stvarno prestati raditi kad dosegnem cilj?#

Ne. Većina ljudi cilj koristi kao mjeru sigurnosti, a ne kao datum otkaza. Već polovica cilja mijenja pregovaračku poziciju i podnošljivost lošeg posla. Model zato ima smisla i ako nikad ne planirate ranu mirovinu.