Koliko poreza plaćam na dividendu američkih dionica ako živim u Hrvatskoj?

Ukupno 30 posto, i svih 30 uzima SAD. Hrvatska i SAD nemaju ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja na snazi, pa američki isplatitelj zadržava punu stopu za nerezidente, a obrazac W-8BEN to ne spušta na 15 posto. Hrvatski porez na dividendu je 12 posto, ali se američki porez u njega uračunava, pa u Hrvatskoj nemate što doplatiti. Ostaje papirologija: prijava u 8 dana i Obrazac INO-DOH do 31. siječnja.

Kad ugovor stupi na snagu, američka stopa za fizičke osobe pada na 15 posto. Stope od 5 i 0 posto nisu za male ulagatelje.

Zašto SAD uzima 30 posto, a ne 15#

IRS isplatiteljima američkih dividendi nalaže da nerezidentu zadrže porez po stopi od 30 posto ili po nižoj stopi iz ugovora ("Withhold at 30% or lesser tax treaty rate"). Nižu stopu stvarni korisnik traži obrascem W-8BEN, ali u dijelu II, redak 9, upisuje državu čiji je rezident "za potrebe ugovora o porezu na dohodak". Država bez ugovora tu nema što upisati.

Hrvatska takvog ugovora nema u primjeni. U tablici ugovora Porezne uprave (pročitana 30. 10. 2026.) nema reda za SAD. Ni IRS-ov popis ugovora od A do Ž, ažuriran 3. 1. 2026., nema Hrvatske.

Odakle onda 15 posto? To je stopa koju uz W-8BEN dobiva ulagatelj iz gotovo svake druge članice EU: IRS-ova tablica 1 navodi 15 posto za opće dividende rezidentima Belgije, Češke, Danske, Estonije, Irske i Litve, primjerice. Brojka je točna za susjede iz EU, a za Hrvatsku nije.

W-8BEN i dalje morate predati. Njime dokazujete da niste američka osoba i da ste stvarni korisnik dohotka, a vrijedi do kraja treće kalendarske godine nakon potpisa.

Gdje je ugovor sa SAD-om danas#

HRT je 18. 9. 2026. pisao da konvenciju "američki Kongres do sada nije ratificirao". Konvencija stupa na snagu kad se dvije države pisano obavijeste da su završile postupke (čl. 29.), a za poreze po odbitku učinak počinje "na ili nakon prvog dana drugog mjeseca" nakon stupanja na snagu (čl. 29. st. 2. toč. a)). Stupi li konvencija na snagu 15. prosinca, niža stopa vrijedi za dividende isplaćene od 1. veljače.

Hrvatski dio: 12 posto i uračunavanje stranog poreza#

Rezident se oporezuje za dohodak ostvaren "u tuzemstvu i u inozemstvu" (ZPD, čl. 6. st. 1.). Dividenda je dohodak od kapitala (čl. 69. st. 1.), a porez na nju "plaća se po odbitku, po stopi od 12%" (čl. 70. st. 19.). Prireza nema. Dolare preračunavate po srednjem tečaju HNB-a na dan isplate (čl. 12. st. 8.).

Porez plaćen u inozemstvu "uračunat će se u tuzemni porez na dohodak za svaki pojedinačni inozemni dohodak zasebno" (čl. 80. st. 2.). Zakon za to ne traži ugovor. Ugovor bi uračunavanje ograničio samo kad je u primjeni (čl. 80. st. 4.; Pravilnik, čl. 84. st. 4.), a sa SAD-om nije. Gornja granica je hrvatski porez: strani se uračunava "najviše do iznosa poreza obračunanog na konačni dohodak koji bi platio u tuzemstvu" (Pravilnik, čl. 88. st. 1.).

Dvije posljedice:

1. Višak se ne vraća. Od 30 posto Hrvatska priznaje 12. Preostalih 18 posto nije preplata ni u SAD-u, jer je 30 posto puna američka stopa za nerezidenta bez ugovora.
2. Višak se ne prenosi na drugi dohodak. "Pojedinačni inozemni dohodak" je "svaka vrsta konačnog dohotka iz pojedine države" (Pravilnik, čl. 84. st. 1.). Američki višak na dividendama ne smanjuje porez na kapitalnu dobit od prodaje istih dionica ni porez na dividendu iz Irske.

Za uračunavanje treba "potvrda inozemnog poreznog tijela ili za to ovlaštene osobe o uplaćenom porezu" (ZPD, čl. 80. st. 3.). Isplatitelj prijavljuje američki porez na obrascu 1042-S, pa spremite taj obrazac i godišnji porezni izvadak brokera.

Primjer: 1.000 USD bruto dividende#

Pretpostavke: jedna isplata, srednji tečaj HNB-a od 29. 10. 2026. (1 EUR = 1,1133 USD), bez troškova brokera.

Ugovor dakle ne smanjuje hrvatski porez, nego američki: na svakih 1.000 USD ostaje 150 USD više.

Ako broker i nakon stupanja ugovora na snagu zadrži 30 posto, Hrvatska priznaje samo iznos koji je "trebao biti plaćen u skladu s odredbama međunarodnog ugovora" (Pravilnik, čl. 84. st. 4.), dakle 15 posto. To je i dalje više od 12, pa doplate nema, ali razliku od 15 posto hrvatska prijava ne vraća. Zato W-8BEN nakon stupanja na snagu treba obnoviti i u retku 9 upisati Hrvatsku.

Što prijavljujete i do kada#

Kad je porez plaćen u inozemstvu, u Hrvatskoj tijekom godine ne plaćate ništa, ali to javljate "u roku od osam dana od dana ostvarenog prvog primitka u tekućoj godini" (ZPD, čl. 81. st. 3.).

Uz 30 posto američkog poreza razlika je nula. INO-IZJAVA i JOPPD međusobno se isključuju (Pravilnik, čl. 89. st. 4.). Isti postupak, s primjerom iz litavske banke, razlaže tekst o porezu na kamatu u stranoj banci.

Irski UCITS ETF: druga računica#

UCITS ETF osnovan u Irskoj rezident je Irske, pa na dividende američkih društava plaća 15 posto, stopu iz ugovora SAD-a i Irske (IRS, tablica 1). Taj porez ostaje u fondu, ne vidite ga na izvatku i ne možete ga uračunati u Hrvatskoj.

Ugovor Hrvatske i Irske (NN MU 16/03, primjena od 1. 1. 2004.) dopušta Irskoj najviše 10 posto na dividende fizičkoj osobi, odnosno 5 posto društvu s udjelom. U praksi Irska na isplate iz ETF-a ne zadržava ništa: irska Porezna uprava navodi da kod ETF-a "tax cannot be deducted at source by the fund", jer se udjeli prodaju među ulagateljima na burzi. Isplata stiže bruto, a 12 posto plaćate sami u Hrvatskoj: JOPPD u 30 dana od primitka (ZPD, čl. 81. st. 1.), oznaka stjecatelja 1003 za dohodak od kapitala iz inozemstva i oznaka primitka 1001 za dividende i udjele u dobiti.

Usporedba na istih 1.000 USD dividende američkih društava, bez naknada fonda:

Akumulirajući fond ne isplaćuje dividendu, pa nema primitka koji bi se oporezivao kao dividenda. Porez nastaje tek pri prodaji, kao kapitalna dobit, a ona se ne oporezuje ako prodate nakon dvije godine od nabave (ZPD, čl. 67. st. 8.). Razliku između dviju klasa objašnjava tekst o ETF-ovima, a prijavu dobiti pri ranijoj prodaji tekst o JOPPD-u za dionice kod stranog brokera.

Dok ugovor sa SAD-om nije na snazi, akumulirajući irski ETF ima polovicu poreznog tereta izravnog držanja. Kad stupi na snagu, izravne američke dionice i akumulirajući ETF izjednačavaju se na 15 posto, a distribuirajući ETF ostaje najskuplji.

Stope iz ugovora: 15, 5 i 0 posto#

Članak 10. Konvencije ograničava američki porez na dividende na tri razine:

• 15 posto "u svim drugim slučajevima" (st. 2. toč. b)). To je stopa za fizičke osobe.
• 5 posto samo kad je stvarni korisnik društvo koje 12 mjeseci izravno drži najmanje 10 posto glasačkih prava i vrijednosti dionica isplatitelja (st. 2. toč. a)). Mali ulagatelj tu ne ulazi.
• 0 posto za dividende koje prima mirovinski fond rezident Hrvatske (st. 3.), izričito i dobrovoljni mirovinski fondovi. Korist imate kao član fonda, ne kao vlasnik dionica na svom računu.

Iznimka iz istog članka: dividende reguliranog investicijskog društva SAD-a (RIC) nikad ne dobivaju 5 posto, nego 15 (st. 4. toč. a)).

Kad ova računica ne vrijedi#

• Američki ste državljanin. SAD vas oporezuje po državljanstvu, a Konvencija za taj slučaj ima posebno pravilo uračunavanja (čl. 23. st. 4.). Ovaj tekst to ne pokriva.
• Niste hrvatski porezni rezident. Sve ovdje vrijedi za rezidente. Rezidentnost provjerite u tekstu o radu u inozemstvu.
• Prodajete, a ne primate dividendu. Dobit od prodaje je drugi dohodak: u Hrvatskoj 12 posto ako prodate unutar dvije godine od nabave. Pravila su u tekstu o porezu na kapitalnu dobit.

Česta pitanja#

Smanjuje li W-8BEN porez na američke dividende za Hrvate na 15 posto?#

Ne, dok ugovor sa SAD-om nije na snazi. W-8BEN potvrđuje da niste američka osoba, a sniženu stopu daje samo rezidentu države s ugovorom, koju upisujete u retku 9. Hrvatska takav ugovor nema, pa isplatitelj zadržava 30 posto.

Moram li u Hrvatskoj doplatiti porez na američku dividendu?#

Ne. Hrvatski porez je 12 posto, a američki porez od 30 posto uračunava se najviše do iznosa hrvatskog (Pravilnik, čl. 88. st. 1.), pa razlika iznosi nula. Morate ipak podnijeti INO-IZJAVU u 8 dana od prve dividende u godini i Obrazac INO-DOH do 31. siječnja.

Mogu li vratiti razliku između 30 i 12 posto?#

Ne. Strani porez veći od hrvatskog ne stvara povrat, a 30 posto je puna američka stopa za nerezidenta bez ugovora, pa nije ni preplata. Višak se ne prebija ni s porezom na kapitalnu dobit ni s dohotkom iz druge države.

Od kada će SAD zadržavati 15 posto?#

Od prvog dana drugog mjeseca nakon što Konvencija stupi na snagu (čl. 29. st. 2.). SAD potvrđivanje do 18. 9. 2026. nije završio. Tada obnovite W-8BEN s Hrvatskom u retku 9.

Je li irski ETF porezno povoljniji od američkih dionica?#

Akumulirajući jest, dok ugovor nije na snazi: ukupno 15 posto zadržanih u fondu, bez hrvatskog poreza dok ne prodate, i bez poreza na dobit nakon dvije godine. Distribuirajući irski ETF nosi 15 posto u fondu i 12 posto u Hrvatskoj, ukupno 25,2 posto.